Công thức File Excel để tính giá trị thực của cổ phiếu

…

Thị trường cổ phiếu lên lên xuống xuống khiến người đầu tư khó lòng nắm bắt được giá trị căn bản của nó. Vậy làm thế nào để xác định được giá trị thực của cổ phiếu? Bài viết ngày hôm nay, chúng tôi xin chia sẻ tới các bạn công thức  File Excel để tính giá trị thực của cổ phiếu.

Công thức File Excel để tính giá trị thực của cổ phiếu

Có rất nhiều phương pháp khác nhau để định giá giá trị của cổ phiếu. Tuy nhiên, sự tiện lợi của các phương pháp định giá toàn diện. Sự sẵn có của dữ liệu liên quan và tính đơn giản của mô hình định giá. Là những yếu tố thường được các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng. Có 4 phương pháp chính để định giá giá trị thực của cố phiếu. Đó là: Phương pháp định giá PE, phương pháp định giá PEG. Phương pháp định giá PB tỷ lệ giá trên sổ sách. Và phương pháp định giá DCF (mô hình dòng tiền chiết khấu).

1, Phương pháp định giá tỷ lệ P / E

Tỷ số P/E là tỷ lệ giá trên thu nhập đề cập đến tỷ lệ giữa giá cổ phiếu của một công ty niêm yết trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Công thức tính của nó là:

Tỷ lệ giá trên thu nhập = giá cổ phiếu / thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tức là PE (tỷ lệ giá trên thu nhập) = P (giá cổ phiếu) / E (thu nhập trên mỗi cổ phiếu).

Trong số đó, giá trị của E thường dựa trên dữ liệu thu nhập. Trên mỗi cổ phiếu của năm tài chính hoàn chỉnh gần đây nhất. Giá trị của P là giá cổ phiếu mới nhất của cổ phiếu mục tiêu tại thời điểm hiện tại.

2, Phương pháp định giá PEG

Chỉ số PEG (Tỷ lệ thu nhập giá) đề cập đến “tỷ lệ giá trên thu nhập. Và tỷ lệ tăng trưởng thu nhập” của một cổ phiếu riêng lẻ. Là giá trị thu được bằng cách chia tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty niêm yết cho tỷ lệ tăng trưởng thu nhập . Là một phần mở rộng quan trọng của phương pháp định giá tỷ lệ giá trên thu nhập.

Phương pháp định giá PEG không chỉ có thể kiểm tra hoạt động hiện tại của một công ty niêm yết. Thông qua tỷ lệ giá trên thu nhập mà còn kiểm tra kỳ vọng tăng trưởng của công ty trong một khoảng thời gian trong tương lai. Thông qua tốc độ tăng lợi nhuận. Chỉ số này lần đầu tiên được đề xuất bởi chuyên gia đầu tư người Anh Slater. Và sau đó được phát triển bởi chuyên gia đầu tư người Mỹ Peter Lynch.

Công thức tính của chỉ số PEG là: PEG = P / E ratio ÷ Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập.

>> File Excel và công thức dùng để theo dõi chi phí của hạng mục công trình

Công thức File Excel để tính giá trị thực của cổ phiếu

3, Phương pháp định giá PB

Tỷ lệ giá trên sổ sách đề cập đến tỷ lệ giữa giá cổ phiếu mới nhất của cổ phiếu của một công ty niêm yết trên tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu. Công thức tính là:

Tỷ lệ giá trên sổ sách = giá trên thị trường chứng khoán / tài sản ròng trên cổ phiếu. Tức là PB (tỷ lệ giá trên sổ sách) = P (giá cổ phiếu) / B (tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu).

Trong số đó, giá trị của B thường sử dụng dữ liệu tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của báo cáo tài chính gần đây nhất. Tức là tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu được công bố công khai mới nhất. Và giá trị của P là giá cổ phiếu mới nhất của cổ phiếu mục tiêu tại thời điểm hiện tại.

4, Phương pháp định giá DCF

So với ba phương pháp định giá thông thường đã giới thiệu ở trên. Đặc điểm lớn nhất của phương pháp định giá DCF (mô hình dòng tiền chiết khấu) là nó là một hệ thống phương pháp định giá “định giá tuyệt đối”. Rất chặt chẽ và khoa học.

Phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền được gọi là dự đoán dòng tiền trong tương lai của công ty và rủi ro của nó. Sau đó lựa chọn tỷ lệ chiết khấu hợp lý. Để chuyển dòng tiền trong tương lai về giá trị hiện tại. Tại thời điểm này, dòng tiền là dòng tiền ròng sau khi trừ đi các khoản chiết khấu, chi phí bảo trì. Khi giá cổ phiếu của cổ phiếu mục tiêu cao hơn giá trị hiện tại được chiết khấu. Điều đó có nghĩa là giá cổ phiếu được định giá quá cao. Ngược lại điều đó có nghĩa là giá cổ phiếu được định giá thấp hơn.